發(fā)展動(dòng)產(chǎn)融資是解決中小微企業(yè)融資難的有效途徑

發(fā)布時(shí)間：2017-10-13 來源：中國倉儲與配送協(xié)會　　

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以下內(nèi)容為中國中小企業(yè)協(xié)會李子彬會長在第五屆倉儲融資與擔(dān)保品管理國際研討會上的發(fā)言（根據(jù)講話錄音整理，未經(jīng)嚴(yán)格審閱，僅供參考）。

李子彬，現(xiàn)任中國中小企業(yè)協(xié)會會長。此前，李會長曾歷任化工部副部長、廣東省深圳市委副書記、市長；國家發(fā)展和改革委員會副主任、黨組成員；國務(wù)院西部地區(qū)開發(fā)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室專職副主任。

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尊敬的各位嘉賓、在座的企業(yè)家同志們，大家上午好，非常高興出席第五屆倉儲融資與擔(dān)保品管理國際研討會。每年舉辦一次這樣的研討會十分有必要，可以通過這個(gè)平臺把與存貨融資相關(guān)的各方聚集起來，交流經(jīng)驗(yàn)，并探討如何解決發(fā)展中遇到的共同問題。

動(dòng)產(chǎn)融資是中小微企業(yè)的主要融資方式。我這里說的動(dòng)產(chǎn)，是指除了土地和房產(chǎn)這兩類不動(dòng)產(chǎn)之外的其它所有資產(chǎn)，而動(dòng)產(chǎn)融資，是指信貸機(jī)構(gòu)用動(dòng)產(chǎn)作為擔(dān)保來提供的融資。在信貸市場發(fā)達(dá)的國家約有60%—70%的企業(yè)貸款是全部或部分用動(dòng)產(chǎn)作為擔(dān)保品來發(fā)放的。2007年出臺的《物權(quán)法》奠定了我國擔(dān)保物權(quán)制度的基礎(chǔ)，為動(dòng)產(chǎn)融資在我國的快速發(fā)展創(chuàng)造了條件。在過去十年中，有關(guān)政府部門通過出臺各項(xiàng)政策、建立公共融資服務(wù)平臺等方式，推動(dòng)了動(dòng)產(chǎn)融資市場的發(fā)展。各金融機(jī)構(gòu)也在動(dòng)產(chǎn)融資領(lǐng)域不斷創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)了快速增長。

2013年底，中國人民銀行征信中心在天津創(chuàng)建了應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺。平臺的建立也得到了天津市人民政府的大力支持。到2015年11月末，通過該平臺促成的應(yīng)收賬款融資就達(dá)到了一萬億元人民幣。

2016年7月27號的國務(wù)院第143次常務(wù)會進(jìn)一步研究了加快應(yīng)收賬款擔(dān)保融資。我做了一個(gè)發(fā)言，我重點(diǎn)講了中國當(dāng)時(shí)有大型企業(yè)100多萬戶，中型企業(yè)600多萬戶，小型微型企業(yè)2000萬戶，個(gè)體工商戶5500萬戶，加上農(nóng)村的合作組織，中國的市場主體按照文件上的說法，9000萬戶左右。如何解決好這些經(jīng)營單位的融資問題？傳統(tǒng)的發(fā)行股票、債券和不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款，對中小微企業(yè)都不管用，不能解決中小微企業(yè)的融資難問題。

上海和深圳股票交易所成立已經(jīng)二十幾年了。到現(xiàn)在為止，在主板市場上發(fā)行股票的企業(yè)約有3200家，發(fā)債的企業(yè)4000余家。相對于全國2800萬家的中小微企業(yè)來說，數(shù)量微乎其微。發(fā)債、上市融資，對于小微企業(yè)來說是可望不可及的事情。不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款也不適合小微企業(yè)。小微企業(yè)基本沒有不動(dòng)產(chǎn)，各地政府不可能給每家小微企業(yè)都批一塊土地。靠這些傳統(tǒng)的辦法解決不了中小微企業(yè)的融資問題。

2007年美國發(fā)生次貸危機(jī)，2008年波及到中國，到2008年三、四季度，中國有幾百萬小微企業(yè)破產(chǎn)，3500萬人下崗。但是壞事變成好事，中央從那時(shí)起也開始更加重視中小企業(yè)的地位、作用和貢獻(xiàn)。中國的2000多萬戶中小微企業(yè)貢獻(xiàn)了全國80%以上的就業(yè)，60%以上的GDP，50%以上的稅收和75%以上的專利發(fā)明。

2009年以后，為了解決企業(yè)融資難問題，中央政府部門、各金融機(jī)構(gòu)都做了很大努力，但是主要是解決大中型企業(yè)的貸款問題。企業(yè)只要活著，盡管沒有不動(dòng)產(chǎn)，但是卻有包括應(yīng)收賬款、存貨、保證金、各類收費(fèi)權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、設(shè)備等在內(nèi)的各種動(dòng)產(chǎn)。因此，解決中小微企業(yè)融資難問題，應(yīng)該加快發(fā)展動(dòng)產(chǎn)融資。

發(fā)達(dá)國家動(dòng)產(chǎn)融資已經(jīng)很普遍，發(fā)展中國家連印度、印尼、墨西哥、越南等都在發(fā)展動(dòng)產(chǎn)融資。一些人擔(dān)心發(fā)展動(dòng)產(chǎn)融資是否風(fēng)險(xiǎn)較大，難道中國的商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平比這些國家差？人家都能搞，我們一定也能搞，一定能做到。

所以，我們看到在過去幾年，應(yīng)收賬款融資的發(fā)展加快了。以中國人民銀行征信中心的應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺為例，現(xiàn)在通過平臺促成的應(yīng)收賬款融資已經(jīng)超過5.5萬億，預(yù)計(jì)2017年會累計(jì)超過六萬億，2019年到2020年超過十萬億。現(xiàn)在這個(gè)平臺上的注冊用戶已經(jīng)超過13萬家。

2006年以來在我們國家上上下下基本形成共識，依靠傳統(tǒng)的金融比如股票市場、債券市場以及銀行的不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款沒有辦法解決兩千萬戶的小微企業(yè)的融資難融資貴問題，加快發(fā)展多種形式的動(dòng)產(chǎn)融資是一條現(xiàn)實(shí)可行的道路。

今年以來，國家也出臺了很多重要政策，其中，值得一提的有以下幾個(gè)：

4月25日，七部委（人民銀行、工信部、財(cái)政部、商務(wù)部、國資委、銀監(jiān)會、外匯局）聯(lián)合印發(fā)了《小微企業(yè)應(yīng)收賬款融資專項(xiàng)行動(dòng)工作方案（2017-2019）》。該《方案》要求各部門要積極組織動(dòng)員國有大企業(yè)、大型民營企業(yè)等核心企業(yè)加入供應(yīng)鏈融資平臺，支持小微企業(yè)供應(yīng)商開展應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)。為了加強(qiáng)各級政府的推動(dòng)力度，《方案》還要求每年年初上報(bào)上年度的工作開展情況和本年度的工作計(jì)劃。

8月30號李克強(qiáng)總理在國務(wù)院常務(wù)會議上，又再次強(qiáng)調(diào)了要大力推動(dòng)應(yīng)收賬款融資、專利權(quán)融資等融資新模式。

9月頒布的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，將于2018年1月1日正式實(shí)施。該法第20條提及“國家鼓勵(lì)中小企業(yè)及付款方通過應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺確認(rèn)債權(quán)債務(wù)關(guān)系，提高融資效率，降低融資成本”。通過立法的形式來推動(dòng)應(yīng)收賬款融資，這在我國還是首次。

但是，我們也應(yīng)該看到，國家出臺的這些政策和法律大多偏重于促進(jìn)應(yīng)收賬款融資的發(fā)展，在存貨融資方面還很欠缺。跟應(yīng)收賬款一樣，存貨也是中小企業(yè)的重要資產(chǎn)類型之一，大力推動(dòng)存貨融資的發(fā)展也是緩解中小企業(yè)融資難問題的一個(gè)有效方式。

然面，在存貨融資方面，目前仍然存在兩大制度性問題沒有得到解決。這在很大程度上阻礙了金融機(jī)構(gòu)開展存貨融資的積極性。

第一是存貨的擔(dān)保物權(quán)登記問題。工商局的動(dòng)產(chǎn)抵押登記系統(tǒng)到目前為止，仍然是一個(gè)分散的、不能有效查詢的傳統(tǒng)登記系統(tǒng)，無法有效起到擔(dān)保物權(quán)登記的公示和進(jìn)行優(yōu)先權(quán)排序的功能。中國人民銀行征信中心的動(dòng)產(chǎn)融資統(tǒng)一登記系統(tǒng)雖然已經(jīng)開通了存貨和倉單的質(zhì)押登記，但是，由于宣傳不夠，再加上登記后對抗第三人的法律效力還無法得到明確，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)去進(jìn)行登記的積極性也不高。全球目前已經(jīng)有超過70個(gè)國家實(shí)現(xiàn)了動(dòng)產(chǎn)擔(dān)保物權(quán)的統(tǒng)一登記，即全國只有一個(gè)基于互聯(lián)網(wǎng)的電子登記系統(tǒng)，沒有地方政府機(jī)關(guān)的人工審批或干預(yù)，希望我國也能按此目標(biāo)進(jìn)行登記系統(tǒng)的改革。

第二是第三方擔(dān)保品管理行業(yè)的規(guī)范化發(fā)展問題。在過去幾年中，擔(dān)保品管理行業(yè)在規(guī)范化發(fā)展方面還是取得了不小的進(jìn)步。例如，出臺了兩項(xiàng)國家標(biāo)準(zhǔn)，推出了兩個(gè)擔(dān)保品管理的標(biāo)準(zhǔn)協(xié)議模版。但是，該行業(yè)的政府監(jiān)管仍然缺失，再加上配套的專業(yè)責(zé)任險(xiǎn)等保險(xiǎn)產(chǎn)品沒有跟上，使得金融機(jī)構(gòu)無法放心地與擔(dān)保品管理公司合作。擔(dān)保品管理公司的服務(wù)對象全部是信貸機(jī)構(gòu)，它的表現(xiàn)直接影響到信貸質(zhì)量和金融安全，因此，十分有必要對該行業(yè)實(shí)施一定程度的監(jiān)管。

同時(shí)，應(yīng)該承認(rèn)，盡管面臨一些困難，在過去幾年中，存貨融資和擔(dān)保品管理行業(yè)還是取得了較大的進(jìn)步。

為了使行業(yè)得到更大的發(fā)展，除了在擔(dān)保物權(quán)登記系統(tǒng)和擔(dān)保品管理的行業(yè)監(jiān)管這兩方面要有所改革之外，目前正在編纂的《民法典(擔(dān)保物權(quán)篇)》要更多地吸收現(xiàn)代擔(dān)保物權(quán)制度的精神，使法律能夠起到促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和中小企業(yè)融資的作用，而不是相反。此外，除了應(yīng)收賬款，國家也應(yīng)該出臺一些鼓勵(lì)存貨融資發(fā)展的政策和指導(dǎo)意見。這些都需要我們在座各位的共同努力。

各位來賓，今年7月份召開的全國金融工作會議提出了“金融服務(wù)經(jīng)濟(jì)實(shí)體、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、深化金融改革”的三大任務(wù)，以改革的精神引導(dǎo)金融脫虛向?qū)崱＜涌旖鹑趯?shí)體經(jīng)濟(jì)特別是加強(qiáng)對小微企業(yè)的金融服務(wù)，是國務(wù)院相關(guān)部門以及金融系統(tǒng)各單位的迫切任務(wù)，需要共同的真抓實(shí)干，取得更大成績，為經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展做出更大貢獻(xiàn)。

最后預(yù)祝各位朋友健康快樂，萬事如意，謝謝大家！